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本年以来,半导体产业全体走出复苏行情,无论是猜想打算公司广大反应结尾需求增长、功绩执续改善,照旧集成电路出口提速,皆开释出强势成长的信号。但由于产业链较长,晶圆代工智商在本年一季度产能诈欺率仍较为疲弱,产能多余质疑声迭起,且价钱下行压力依然较大,何时见底亦成为行业和市集温暖焦点。
昨日(6月13日),据摩根士丹利的阐发称,华虹半导体的晶圆厂诈欺率已跨越100%,因此可能会不才半年将晶圆价钱提高10%。
这一音讯淌若竖立,无疑将为半导体行业注入强心剂。
不外《科创板日报》记者致电华虹半导体董事会办公室后,职责主说念主员暗示,“公司董办莫得收到近期产能诈欺率变化以及业务部门价钱转机关联的及时信息,若波及到需要泄露信息会在关联平台发布公告。”
事实究竟若何,《科创板日报》记者向产业链进行了多方求证。
有半导体行业从业者暗示,中芯、华虹等晶圆厂产能满载的情况已出现数月,且近期不再有进行降价谈判的意愿。另有业内东说念主士称,本年结尾需求有所收复,但总体而言仍未见大的波动,不外3月以来在AI算力及多家大厂急单的股东下,出现量大且粉饰面广的家具需求,致使头部晶圆厂产能病笃。
主流晶圆厂拒却降价谈判 产能诈欺率处于高位
在看到昨日热传的摩根士丹利阐发内容后,一家主作念模拟及数模搀杂芯片的科创板上市公司的董秘感到颇为偶然。据了解,该公司晶圆代工处当事者要采购自华虹半导体,但该东说念主士称,并未从供应商及业务部门处了解到加价和排产病笃的信息,“这个著作(指前述摩根士丹利阐发)公司里面皆在转,咱们也很思求证”。
以晶丰明源、斯达半导两家芯片公司为例,两者均向华虹半导体采购晶圆,但其证券部东说念主士均暗示,不通晓代工价钱变化及对公司可能带来的影响。
不外一家主要作念MCU家具的上市公司高管向《科创板日报》记者称,中芯、华虹等晶圆厂近期很可能不再采用降价谈判,“咱们也只可尊重代工场。”该名高管称,关联词由于公司属于优先客户,供应商报价应该不会大致涨跌,包括产能排期也会优先辩论。
此外,有又名半导体业内东说念主士向《科创板日报》记者泄露,近期晶圆厂产能诈欺率处于高位,尤其是华虹、中芯等为代表的头部FAB产能病笃,其实情况仍是执续了近3个月傍边。该东说念主士暗示,之前还有许多客户要求再行谈判给以降价,当今仍是不太有晶圆厂欢畅一样,况兼对据说达了关于旧例客户保执原价、不加价的兴致。
天风证券分析师潘谏团队本年5月发布的研报称,2023年第四季大皆教训制程晶圆代工场产能诈欺率下滑至约60%,加上2024年中国市集共有32座晶圆厂完工,且以40nm以上教训制程为主,因此台积电预估于2024年第一季给以教训制程2%折让,而其他厂商则有较大降幅,部分厂商格局客户降幅达20%,成心IC猜想打算厂商赢利回升。
但本年一季度以来,已有多家主流晶圆厂传出或正在酝酿加价。
华虹半导体总裁兼实践董事唐均君本年5月回答投资者发问暗示,该公司产能诈欺率在第一季度有明显回升,无论8英寸照旧12英寸皆接近满载,因此价钱着落的趋势已到尾声,预期接下来几个季度价钱可能会运行回升。
“全体半导体市集的景气尚未解脱低迷,且由于季节性和年度维修的影响,第一季度是代工企业的传统淡季,但华虹半导体第一季度的产能诈欺率、销售收入、毛利率均杀青环比提高,考证了公司特质工艺的市集需求总体向好。”唐均君如是称。
中芯国外皮本年一季度功绩会上暗示,中芯国外12英寸产线2月以来总体产能一直处于满载的情况,这部分价钱会相对厚实;不外碰到行业竞争,为了不丢单,中芯国外也会遴荐得当市集随行就市,优先保证客户的市集份额,不舍弃后续降价可能,且往往为尺度类家具,如炫夸驱动、CMOS image Sensor等。
台积电则在近日被传出可能提高其晶圆家具的价钱,对此台积电复兴称,公司的订价策略是基于计谋辩论而非契机目的,台积电将络续保执与客户的良好相助。
据一家大陆晶圆厂东说念主士向《科创板日报》记者泄露,该公司本年以来稼动率接近满载,新增订单“皆投不进去了,也在酝酿加价”。
IDC亚太区盘问研究总监郭俊丽采用《科创板日报》记者采访暗示,晶圆厂价钱转机与各企业在细分市集的具体情况,偏执计谋布局辩论运筹帷幄。“中芯国外但愿通过厚实价钱蛊惑更多客户并扩大市集占有率,并稳重其在中低端市集的地位。华虹半导体可能面对来自消费电子、新能源汽车等边界的高需求,因此有加价的空间和能源,但愿通过加价来均衡资本压力,并从高需求市鸠合获取更多利润。”
AI算力及大厂急单促使晶圆代工产能病笃
本年多家半导体上市企业通过功绩阐发会或机构调研,纷繁反应本年以来结尾需求明显成长,行情转好。
但骨子需求增长幅度若何、是否足以飞快股东行情“雨过天晴”,有业内东说念主士判断称,其实不尽如东说念见识。
峰华投资独创结伴东说念主章金伟采用《科创板日报》记者采访暗示,本年到目下限度,市集全体的需求并莫得大的波动,主要的消费市集保执相对低迷,而且纠合高卑劣供需传导来看,(需求低迷)瞻望很可能还会执续一段工夫。
炫夸芯片品类不错说是半导体产业周期波动的风向标。一家中等边界的炫夸芯片企业厚爱东说念主向《科创板日报》记者泄露,本年情况来看,以TV/NB/MNT为代表的家具需求以至是有小幅着落的,关联词由于2021年以来的过度备料库存消费殆尽,是以看起来公司出货的情况有小幅回升。
“另外,本年地缘争端对航运产生了一些影响,业内公司备货会相对来说激进一些,是以全体而言,公司视角看到的情况是需求有小幅回暖。关联词骨子来讲,需求并莫得大幅加多,反而有消费左迁的趋势。”上述芯片企业厚爱东说念主如是称。
不外,晶圆代工智商如实出现了供应病笃的情况,又该若何意会这一矛盾?
章金伟暗示,本年AI应用产生了一波新增需求。“大模子带动的算力芯片需求相比突出,国内几家头部AI算力芯片厂商以及CPU厂商,本年下单了不少需求,其次围绕算力的邻近配套小芯片也趁势起量。”
有业内东说念主士进一步向《科创板日报》记者泄露,这波行情相比独特,好多产业高卑劣公司此前皆莫得预思到。
“当今产能病笃的中枢原因在于从3月份运行,国内几个头部民营大企业、国企不时下了不少急单,量大且执续到当今,家具粉饰面异常广,涵盖了先进逻辑芯片、教训制程和特质工艺芯片、功率器件。”该名东说念主士称,不仅仅在中芯和华虹、华润微等头部FAB下单,订单外溢到好多腰部晶圆厂,“咱们从上游的光罩厂不错看到,刻下他们的订单排得也异常满,猜想产能病笃还会执续一段工夫。”
价钱方面,IDC亚太区盘问研究总监郭俊丽暗示,短期内晶圆厂价钱高涨的压力存在。由于原材料、能源和物流资本的高涨,晶圆代工资本面对高涨压力,部分厂商可能络续遴荐加价以搪塞资本上升。“终点是针对新能源汽车、5G和AI应用,将络续推高晶圆代工需求,守旧价钱高涨的趋势”。
郭俊丽暗示,代工价钱的波动如实会对中袖珍芯片猜想打算厂商产生更为明显的影响。领先中袖珍猜想打算厂商相较于大型企业体育游戏app平台,订单边界较小,议价才智较弱,在晶圆代工场的优先级较低,价钱高涨往往日无法取得优惠或锁订价钱的要求;其次,中小厂商自己的运营资本压力也相比大,且往往利润率较低,代工资本高涨平直挤压其利润空间,加多资金压力。